开篇语：

　　最近，诸多经济学界专家一直担忧的问题乃这次席卷全球的金融风暴，我们在应对这场危机的同时不得不省思：忽略高获利背后隐藏的高风险，一旦景气反转，在还没有成为投资大户之前，就容易在投资行为中惨遭灭顶。尤其在欠缺正确的理财素养下，不懂得量力而为，更容易因为过度投资导致收支失衡的财务危机，严重时陷入不可自拔的债务困境中。所以理财知识的尽早建立，就更显得重要。

　　面对突然袭来的全球金融大海啸，不少出社会多年的台商投资高手也损失惨重，理财交了白卷。一部分台商，尤其是从事外贸、出口行业的企业主，在非常时期可能需要重新安排资金计划，采取适应经济形势的策略应对才是度过这场经济危机的关键。只要练好理财基本功，提升理财IQ，就能让您避开风险，在理财投资中立于不败之地。金融危机使理财市场受到不小震荡，对此投资者应该采取什么措施来防范风险？为了帮助广大台商因应当前危机，《中国台商》杂志社编辑记者特意走访了众多理财专家，博采众长，为大家提出几点良好的投资建议以供参考。投资专家告诫：储蓄、理债、风险规划、购屋、投资，都是投资者必须拥有的基本知识；不管人生走到哪个阶段，都要做好防护措施，才能常保平安；拥有好的基本理财相关知识，练好理财基本功，才不会做出错误的决策。
 
　　第1堂课：储蓄

　　走好理财第一步，为投资累积财富
 
　　学会理财的第一步就是先学会储蓄。银行储蓄由于利息微薄往往为不少台商们所忽视，尤其在大幅降息的背景下，不少人更是选择其它理财方式。但有业内人士指出，银行存款适合作为任何理财群体资金配置的“必选项”。广大台商们可在家庭存款组合中，将每月结余部分强制存款，不动的部分按比例存为中长期存款得到利息收入。

　　美国有一个统计，就是讲有钱人的财富是如何累积起来的。靠的是父母吗？当然不是。他们靠的是投资。这个投资就是钱赚钱。而投资的前提就是存钱。从一点一滴的财富积累做起，由小财富滚成大财富。

　　学会储蓄　聪明检视消费习惯

　　广播NEWS98“财经起床号”主持人陈凤馨在大学毕业后就很快买了第一栋房子；至今，小孩子上了大学，家中经济向来无虞。她的储蓄秘诀是：聪明检视消费习惯，减少花冤枉钱的机会。第一步应该学会记账，并合理分配支出。但陈凤馨的独特之处在于她为自己的消费里加入浓浓的幸福感元素。每周回顾一下账本，检视自己花了什么钱有幸福感，哪笔开销属于乱花。下次消费时就容易杜绝没有幸福感的无谓支出。当消费能控制之后，如果在预支内还有结余，就可以拿来犒赏自己，或者拿来投资其它项目，这样也就有了持续节省的动力。

　　严格控制消费，不做无谓的铺张浪费。并且恪守“幸福感”原则。让自己每笔消费花得既幸福又有愉悦感。这样的消费观，即使收入再低也能积累财富。

　　连续降息　举手之劳巧存款

　　一些人往往看不上银行存款的“一点点”利息，把大额存款和小额存款均存为活期以图方便；也有不少人考虑到连续降息的可能，索性把余钱全部存入长期定存，以为可以享受相对的高利率。

　　这里有个国际通用的经验标准值得借鉴：流动性比率＝流动性资产/每月支出，这个比值至少要大于3，在3到6之间是比较合理的。也就是通常所说的，一个家庭中需要保留每月支出的3到6倍的现金存款。这样才能保证在遇到变故的时候，至少有维持3到6个月生活开支的现金。所以这部分流动资金就可以作为活期存款，其余部分再分散存入银行。

　　理财专业人士提示，即使在降息的情况下，储户稍微用心留意存款规则细节，就可以降低存款时利息的隐性损失，这些对储户来讲实为举手之劳。

　　在“降息周期”则可以根据情况选择长期定存，减少降息带来的利率损失；对于中长期可能闲置不用的资金，在“升息周期”中存款可以考虑存中短期存款；同时，台商们可以把日常生活中每月结余的闲钱以每月一张定期存款的方式来“滚雪球”。日后，随时急需用钱的时候都可以取出当月到期或者利息损失最小的一张存单，日后积少成多也能累积形成一笔不小的本金加利息的“意外收获”。

　　理财专业人士提醒，选择银行存款的人士相对注重其理财配置安全稳妥的特点，注意存款技巧就可以防范利息的隐性损失。随着近期股市和随之牵动的多种理财产品市场波动不定，选择将闲置资金存入银行，用最为传统但安全性更高的方式实现“懒人理财”。

　　专家建议：储蓄定期化、长期化、分散化

　　理财专家建议，在目前市场低迷的行情下，储蓄存款是个不错的选择。近期，国家的货币政策中对理财影响最大的莫过于央行的连续降息。理财专家提醒，在连续降息的背景下，理财市场的多个领域将出现较大的变化，应该适时调整规划，并逐步树立长期投资理念。

　　国际金融理财师、浦发银行天津浦祥支行行长孙达认为，考虑当前的经济形势和调控政策，储蓄者可对储蓄做出两点考虑：一是储蓄适度的定期化和长期化。由于“保增长”成为当前最重要任务，在进入降息通道的预期下，储蓄的定期化和长期化将保证较为稳定的收益；二是储蓄适度的分散化。比如可以将10万元的现金分别存为两年期和一年期，既保证了稳定的利息率，又能在需要现金时，不会因提前支取时影响全部定期收益。

　　另外，专家还提醒投资者，银行销售的理财产品与市场环境的关联度较高，投资应谨慎选择产品品种，认清风险。此外在降息通道下，信贷类、票据类等产品由于多与银行的信贷资产和票据资产相关联，收益随着存贷款利率的下调而降低，投资者要有心理准备。

　　与部分理财产品零收益、股票市场大幅缩水相比，储蓄存款6个月3.51%的收益率并不算低，对于追求低风险的人，选择3个月或6个月短期存款更合适。一方面可以保持资金的流动性，另外一方面也可以应对进一步的降息。

　　储蓄作为最简单的投资方式，但却最容易被忽视。需要提醒的是储蓄时不要单单计较存款利率的高低而忽略了储蓄中的一些技巧和方法。其实，选择最合适的储蓄期限、不将大额存款趴在一个活期账户、定期存单到期及时转存，举手之劳做这些事情的同时，就可以挽回不必要的损失，何乐而不为呢？财富是像滚雪球一样由“小雪球”一点一滴累积出来的，所以切勿忽视了任何一笔小帐目。如果您还没养成储蓄理财的好习惯，不妨从现在开始做起，说不准累积起来的这笔稳定的财富能在将来的投资中发挥意想不到的作用。

　　第2堂课：理债

　　学会理债，在债务环境中也能享受美好生活
　
　　华人不喜欢负债，但万事达卡资深副总裁暨中国区总经理江威娜用会计上的资产负债来解释如何看待债务这件事，“如果负债可以帮助得到资产，而不是变为没用的东西，那应该善用你的财务杠杆，在没有风险的情况下，好好利用负债。”这样，你的资产就增值了。这种投资行为，就是把负债转化为资产。

　　树立正确的债务观念

　　理债跟理财互为表理，相辅相成。好的理债观念，同时能帮助你进行理财，而好的理财观念能为你创造更多的财富。因此，若遇到债务问题，也不必感觉无奈，正视问题，了解问题，解决问题，让债务问题变成帮助自己的一股正面力量。

　　人的一生中经常会与“债”发生关系，举凡生活消费的卡债、买车买房的贷款，甚至白手起家的创业资金筹措等，背后都是相同的债务融资逻辑在运作。然而“债”是一种有限的资源，懂得善用这个资源，“债”也能变成加值自己财务的一种方式。负债在多数人心目中都是个负面词汇，感觉负债就是入不敷出、过度消费，觉得不是一件很光彩的事情。其实，我们从经济学的角度来看，负债并非多数人想象的那么糟糕，适当时机举债投资反而能使债务转化成有形资产。

　　通常说的理债，包括聪明“理”债，也包含聪明“举”债。举例来说，身上背负房贷者，如果利率较高，需负担利息成本就愈重。表面上看来是负债的房贷，实际上却也能为自己节省更多的税赋，或者创造更高的投资收益。针对不同的目的（譬如节税、投资置产），这利息费用就不应看作是无效支出，反而是为你的财富加分的理财好方法。

　　善用财务杠杆，避免债务比重超出安全线

　　对于“债”的观念，可从“利差”、“偿债能力”等简单的概念去作理解。所谓“利差”就是利息。债务缠身的人，往往忽略利息累积的影响力。在评估是否借钱投资时，应先计算这笔债务对自己的经济负担比重，我们称为“偿债能力”。“偿债能力”一般是让债务本息支出低于收入的三分之一，超过就可能造成财务吃紧。当偿债能力亮起红灯时，就该思考如何停止债务增加，利用借高还低、整合负债等策略，从减少利息支出的方向进行理债。

　　偿付比例是对家庭长期负债的测算，公式为：偿付比例＝净资产/总资产，是家庭净资产占总资产(负债＋净资产)的比重，现在多数人买房都向银行贷款10～30年，贷款比例也在六七成，虽然房产成为总资产的重要部分，但是负债的比例过大，净资产比重就会大大降低。通常情况，这个公式的比值不能低于0.5，否则也是个长期债务过高的信号。

　　当前流行的另一个计算公式我们可以借鉴一下。譬如，负债收入比例＝负债支出/稳定收入，这个比值不能大于1/3，如果每个月的负债数额超过了收入1/3，就表明你的家庭收支存在一定的问题。这实际上测算的是短期债务情况。1/3也是很多银行判断个人还贷能力的指标，是全世界通用的一项经验性指标。如果债务数量在这条安全线以外，就需要特别谨慎地处理债务。

　　所以，我们在安全线以内妥善管理收入与支出，这样的理债方式承担的风险就小很多。另外，还债还要掌握“量入为出”的概念，每个月要还债的钱占收入的30%，剩下的70%做一般的生活支出；如果还有盈余，再去做其它投资，想办法把块钱变成两块钱，否则人生哪有什么理财可谈。

　　欠债处理原则

　　即使欠了债务也不要承担太大的压力，只要用灵活的手段理债，债务就没什么可怕。理债的第一步就是先厘清自己的债务明细，一一列出欠款的银行、金额以及利率。如果本身是房贷一族，请先从房屋的增贷开始进行，利用增贷的金额将其余的信贷和卡债还掉，如此将省下非常多利率，而且缴款很方便。倘若没有办法用房屋增贷的方式偿债，那不妨多花点时间比较各家银行整合代偿的方案，透过代偿请银行还掉高利率的信贷和卡债。

　　除了了解银行利息等信息外，还需要做的就是有了空闲资金就先偿还利息最高的借款；改变消费恶习，充实理财观念，坚定还债意志；信用卡缴款要高于最低应缴金额；诚恳面对银行，不要躲避；尽力增加收入来源，提高还款能力；制定存款与偿债计划书。

　　总之，只要借钱投资，投资标的应该要放在风险较低的稳健型、保守型部位。尤其是当前处于金融风暴背景下，举债投资更应该慎重考虑风险。积极型投资虽然报酬率高，但投资失利的风险也高，绝对不宜利用举债的方式介入。换个角度思考，高风险投资具有较高的未知性，而既然“债是资源”，当你举债投入高风险标的时，就相当于把人生资源投注于一个未知当中。
   
　　虽说个人出现债务实属难免。但是我们不要忘记经济学家吉姆?格朗特的这么一句话：“借贷与风险密不可分。”了解自己的财务状况，允许流动资产和债务的存在，并且把流动资产和债务比例控制保持在一个健康区间内才是最佳理债方式。

　　第3堂课：保险
 
　　先对人生可能的风险投保，再谈投资
　
　　房价震荡、股市低迷、汇率波动、财富缩水……社会经济在金融危机中“寒颤”。在金融市场动荡的情况下，若是家庭有变故,伤残、疾病、失业、死亡等可能为经营家庭留下沉重的负担。北京大学知名专家谢世清博士提出金融危机时期家庭安全理财建议:先针对人生可能的风险投保，再谈投资。

　　补足基本保障是首任

　　“先保障后投资”，实践大学风险管理与保险学系主任彭金隆提醒，尤其是职场新鲜人累积财富的速度不快，承担风险的能力也低，更需要透过商业保险来加强人生的保障。“现在很少有投资商品可以获利几十倍；但是保险可以让你在发生意外时，得到百倍以上的保障。”应该先将基本的安全网张开，等到收入增加，再慢慢布局终生寿险。

　　在苏打绿刚出道时，从事保险业的余丽卿就在规划里为每位专员购买了意外险、医疗险等产品，把基本的人身保障补足，“这样才是对自己负责”。而考虑到乐园成员常常搭乘飞机出国演出，余丽卿也要求苏打绿的唱片公司为专员再加保旅行平安险。随着苏打绿的身价水涨船高，她也同时加码这些人的保险额度。“用年收入的十分之一，买年收入十倍的保障。”她引用保险业常见的“双十理论”来举例，如果年所得是50万元，那么每年理想的保费支出是5万元，保额则为500万元。“要记得，加薪后不要先买奢侈品，先帮自己的保险加码。”余丽卿叮咛。

　　尽早防范长寿风险

　　有了基本的保障补足后，下一步才是累积财富。“『短命风险』照顾好之后，接下来就是考虑『长寿风险』”。彭金隆解释：短命风险，指的是一个人因为突然的意外或疾病造成财务损失；但另一方面，当现代人的预期寿命越来越长，生活所需的花费也跟着提高，如何避免长寿风险，成为另一个值得关注的议题。

　　理财专业人士建议:大家千万不能觉得有了养老保险就万事无忧了,每个人都应建立自己的“补充养老保险”。比如每月积蓄中拿出一定资金进行一项稳妥的投资。当然,既然是为养老准备资金，首先考虑的因素是安全；其次是保值增值,最大限度地减少通货膨胀的侵蚀,在此基础上再考虑收益的最大化。

　　打理养老保险资金的管道有很多。保守型的投资者可以购买稳妥型人民币理财、国债、企业债等等；激进型的投资者可以适当进行基金定投,但要求选一只好的基金,因为目前基金操作水平良莠不齐,业绩分化现象比较严重。另外,为了省事的话,也可以购买商业型的养老保险,此种保险由保险公司承担风险，不仅具有无风险、强制储蓄以及能够应付突发事件发生（如罹患重大疾病、遭遇意外事故）等特点,而且投保人的寿命越长，所能领取的养老金数量越多。具体险种可以在理财师的指点下,选择纯养老型、分红保障型、有保底收益率的投资万能型等等。

　　用投资型保险累积财富

　　余丽卿分析，尽管大环境不佳，但是投资性保单就把风险都分散掉，损失有限；另一方面，市场低迷时反向操作，等到几年后景气转好，反而能够获利更多。事业资本也准备妥当后，再来就是为退休生活预做规划。“万一你老了无人照顾，总要请人看护，或是先把生活费用存起来。”彭金隆提醒。

　　需要明确的一点是，保险是一种很好的家庭理财产品，但它不是一种最好的投资工具。任何家庭理财规划，都不应该忽略对保险的安排。但是，在安排保险支出时，不能用投资的手法和理念去考虑保险的收益。

　　因此，在分配家庭保险时，一是要考虑家庭的承受能力，只有家庭无力承担的风险，才需要购买保险来转嫁给保险公司，家庭有能力承担的风险，就不需要花钱买保险；二是购买保险，首先要给家庭收入最高的成员购买，把“顶梁柱”的保额保足后，再考虑给其它成员保，如果家庭成员因遗传、工作环境等，出现某种风险的几率较高，也应该优先安排保险；三是家庭保险的安排尽量按意外险-健康险-死亡险-财产险-分红险的顺序来购买，从而使保险支出达到最经济、最合理。

　　央行降息使保险价值回归

　　当前大家最为关心的可能是央行降息的举措对理财策略的影响有何变化。对购买了保险的投资者来说，需要评估降息对产品收益的影响，合理规避风险。保险业内人士指出，降息会在一定程度上影响投资型保险的收益。投连险与资本市场紧密相关，虽然大幅降息对资本市场是利好，但反而会加重市场对经济景气度的担心，投连险后市不会太乐观。此外，万能险也将面临利率下调的趋势，而分红收益将有所下降。

　　泰康人寿深圳分公司的理财专家表示，购买投连险的客户可将资金转移到低风险的投资账户，万能险投资管道较为稳健，投资者应关注长期复利效果，分红险虽然会分红下降但保险公司此前允诺的保证回报则不会有任何改变。该人士还表示，降息背景下，保险产品将回归重视保障，保险公司将会逐渐主攻健康险等，使保险产品更偏重保障功能，这对投保者来说也算是一大利好。

　　尤其是当前进入降息通道情况下，保户最好购买具有分红功能的商业养老保险；如果经济宽裕，尽量选择较短的缴费期限，以减少缴纳的保费总额；保险领取时间最好与退休年龄衔接，商业养老保险提供的养老金额应占全部养老保障的25％－40％，因此，投保人购买20万元左右的保险较合适。

　　不同的人生目标，购买保险的方法也不尽相同。这要根据不同的家庭结构和收入状况量力而为，购买不同的保险产品。切记，要先求保障后投资，只有分段前进，人生才能有所保障并增值。买保险的秘籍是：随着收入的增加，逐步为保险加码。

　　第4堂课：购屋

　　如何在房价下跌中寻求获利的挈机
 
　　美国次贷危机影响着大陆房价走势，各地房价处于降价阶段，中国房市繁荣似乎一时难现。在全球经济形势不景气时，国内投资及置业相对保守的情绪比较浓厚，直接影响了楼市成交量。但那些拥有雄厚资金同时又想改善居住条件的群体，还是愿意把资金投入相对稳妥的不动产中，因此楼盘的成交还在持续进行。在房价下跌中，如何把握好分寸，适度投资，也是理财当中关键的一门课程。

　　购屋的不二法则：认清自己的需求和财务，用五官选房

　　经过这轮经济下滑，未来房价走势成为各界争论不休的焦点。不论空头还是多头，不论金融市场有多么不景气，房市空头总司令政大地政系教授张金鹗传授给大家购屋的不二法则是：“看清房市倒不如看清自己！”
　　
　　首先，要认清买房动机为何？居住、外租还是投资？有志于安排好家庭生活的人士，理应把家庭的住房计划和家庭理财规划有机的结合起来统一考虑。可根据自己的家庭收入状况、家庭人口状况等因素来决定：一是什么时候购房，购买多大面积，是否运用贷款;二是今后是否准备调换房子，在什么时候换房，是准备换个面积大一点，还是换个面积小一点的;三是晚年是否将房子传承给子女，是否采用“倒按揭”方式转让给保险公司来换取生活费用。尤其在当前金融危机的大环境中，更应该深思熟虑，抉择好是否有必要贷款投资。

　　其次，要学会用五官挑房法选择适合自己的房子。所谓的五官挑房法指的是：想、跑、看、讲、操作。买房前需确定自己购房动机和财务状况；而且买便宜的不如买对的；短时间会不会换或因工作易动而搬家？一旦要长住，得选抗跌的房子。紧接着需要多跑几个案场了解房价气氛，甚至可以到中介店头，了解该区域二手房的行情。想过、跑过后，再来则是“用眼睛看”。张金鹏表示，看房子时，可以想象如果你将来要卖，有人会买吗？能卖多少？买房子不能贪图便宜，要为将来换屋做准备。如果采光、建材和邻居素质及生活机能都明显优于老公寓，应该买下较贵的房子。在选好房子后，要懂得“用嘴巴谈”和“用手段操作”。把对方数据了解越深，杀价的筹码就越多。另外不要忘记清算自己的财务状况，计算自己的贷款额度，再回推理想买家。

　　关注“理财型房贷”

　　购买房子勿买超过能力负担范围的房子，贷款额度最好压在薪水的1/3以内，并且勿轻易随短暂景气买或卖，如此会造成无形损失，尤其房价高档时不要进场。另外，在选择房贷时也有不少学问，要选择适合自己家庭成长阶段和财务收支状况的贷款类型，斟酌好是适合“随借随还”、“存抵贷”还是其它房贷理财产品。在选择银行理财产品的时候，还要多考虑还款的便利性等一些小细节，考察清楚自家小区门口是否有按揭贷款银行的网点，否则还款时还要跨行转账，中间就要被扣除不少手续费。

　　很多人在追逐利润的时候，频频动用“杠杆式”的方法博收益。譬如，一口气买下几套房子，期待着某天抛售大赚一笔。但是，政策变了，标着高价的房子难觅下家，进退两难的时候已是债务累累，投资房产带来的最大问题就是“流动性”。

　　瞄准国家政策，因地制宜投资房市

　　央行于11月26日宣布再次降息，5年期以上贷款利率从7.2％降至6.12％，公积金利率降54个基点至4.05％。考虑到首次购买普通商品房还可享受7折优惠的房贷新政，对于部分购房者来说，商业房贷利率仅仅只有4.284％。这也是从1998年房改后居民购买商品房以来房贷利率的最低水平。

　　中信银行深圳分行的客户经理给记者算了一笔账，以50万元20年贷款计算，在等额本息偿还方式下，按照大部分银行执行的商业贷款利率8.5折优惠计算，9月16日降息前每月应还款3773.78元；此次降息之后还款额大幅下降到了3355.27元，也就是说，明年还款和今年相比，每月将少还近420元。对于新近购买普通商品房的购房者来说，实惠还不止如此。算上“贷款基准利率的0.7倍”的房贷新政，按照最优惠贷款利率4.284％计算，50万元20年贷款每个月仅需还款3105.25元，比两个多月前少了660元，一年就能够节约8000元。对于大部分购房者来说，买套50万－60万元的小户型房，首付两成，月还款额将不足3000元，压力不算太大。

　　对于欲投资房产的人士来讲，除了要了解清楚房贷市场的优惠政策和选择合适的理财型房贷外，还要根据投资地因地选择投资策略。投资上海房市与北京房市的策略肯定有所不同；即使同在上海地区投资，投资商品房与住宅房、精品地区的房产与近郊房产的风险也不尽相同。所以投资前，务必要考察清楚市场行情，多向相关人士咨询，规避风险，避免盲目投资。

　　我们以深圳房市为例，据记者考察,目前在深圳市场,投资需求还没有被激发出来。“现在投资楼市还不是时候。”某知名房地产业界人士表示,在当前深圳楼市“冷暖空气的交叉”之下,市场仍在波动,很多开发商的楼盘并没有将价格下调到合适的价位,所以现在投资入场就会有较大风险。当然,这也要依据投资的时间预期而定,如果想投资半年到一年就卖,当前肯定不合适,如果是想长期投资,现在可以考虑。

　　买房子能够撼动终生的财务结构，因此自你下决定的那一刻起，恐怕已左右一生到底是贫是富？许多人都想把房地产当成发财的工具，自住时还想投资、投资时还想牟暴利，却忘记了掂量一下自己的分量，可能一生就毁在房市上。其实，练好购屋的基本功，即使在空头市场或不景气的市场氛围下，也能在理财中寻找到挈机。

　　第5堂课：投资
 
　　低风险投资，安度金融风暴 
 
　　每个人在一生中都会遇到投资的问题,即便是储蓄,也是最简单的对货币未来价值的一种投资方式。在股票和基金的投资中，风险与收益总是相伴而生的。看似老生常谈,但相当多去年参与股市的投资者会有切肤之痛,而从另外一个角度考虑,危机中存在着挈机。

　　风暴袭来，投资者的财富迅速缩水，有什么办法可以解脱呢？最好的办法就是抓紧时间充电，全面掌握投资的理论，学习投资高手的操作思路，为今后的投资做好准备，期待能在未来的投资中，获得更多的收益，以弥补眼前的亏损。另外我们还汲取专家们的投资精髓，供广大投资者参考。

　　投资者保住本金是首要任务

　　股神巴菲特有句最重要的投资名言：“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。”投资者只有牢记风险，争取保本，才有能力避免风险，获得收益。

　　想要在金融危机中安全、稳健地渡过市场波动，首要任务就是要保住本金，检视资产组合，重新进行风险评估。有专家建议广大投资者应尽量选择稳健型投资品种，比如可以增加银行理财产品、债券等投资品种的投资比例，并减少股票、房地产投资，以渡过金融危机。

　　招行理财顾问提醒投资者，要从理性投资的角度出发，正确看待不同产品、投资管道和它们的市场表现，“不把鸡蛋放在同一只篮子里”，选择好放在篮子里的产品种类及各个篮子里的份额十分必要。确定合理的预期投资回报率。

　　分散投资的目的是为了分散单一市场波动的风险，即通过合理的投资组合降低风险，搞好投资组合十分必要。投资者需要综合考虑资金的安全性、流动性、收益性等，并在这三个特性中寻找一个平衡。同时要对自己的投资组合回报率有一个合理的预期；定期对自己的投资组合进行业绩评估和调整。根据自己的实际情况和市场环境重新调整投资组合里各类型产品的资金比例。

　　把握好心态　重新调整投资比例

　　需要提醒广大投资者的是把握好投资心态，因为良好的心态决定正确的投资行为。在投资中须注意区分对风险所持有的态度和实际承担风险的能力。每个人对风险的偏好是不同的,但一定不要把自己对风险态度和自己能承受多大风险的能力混淆。投资大师马尔基尔认为,适合的投资品种（股票、债券、基金等等）很大程度上取决于投资者在投资之外的挣钱能力,而这个能力是和年龄密切相关的。所以在投资上,马尔基尔建议投资者,在自己不同的年龄段（即不同的挣钱能力）选择合适的投资品种。

　　调整资产类别权重可以降低风险,还可能提高投资收益。举例说明,选定适合自己年龄的权重比例,例如40岁选择60％股票基金和40%债券基金,假定短期股市大涨使股票基金的权重增加到70％甚至更多,这个时候卖出股票基金,买入债券基金,使两者权重比例重新回到合适自己的情况（3:2）,被实践证明是一种明智的投资策略,反之亦然。不论是在牛市还是熊市中，这种方式乃永恒投资法则。

　　在理财规划中，有一道最为简单的算式来计算你的风险资产配置，即以100为基数，减去你的年龄，得到的就是你可用于高风险投资的占比。如对于年轻人来说，可以承受的风险较高，可以把自己较多的资产配置到股票、外汇等高风险产品中；如果你已经40出头，典型的“夹心层”，父母和子女都需要你的经济和精神支柱，可以承受的风险就会小很多，高风险投资的比例则应当控制在60%之内；由此类推，随着年龄的增长，在你的资产配置中，高风险产品的投入比例就要逐年减少一些。

　　让财富增值，根本的目的是要做到：当我们需要用钱的时候，有钱供我们使用。因此，除了年龄这一因素之外，对于未来什么时候需要用钱，也要有一些计划，按照时间的脉络，进行资产的配置。如一两年内需要使用的资金，适合投资于稳健的产品；三十年后养老的资金，则不妨投入到风险高的产品中去。

　　定期定额 莫让投资变成负债

　　定期定额投资可以降低投资风险。大量的事实证明该方法的确见效。我们用投资大师马尔基尔的话来鼓励一下定投的投资者,“最严重的市场恐慌与最病态的投机性暴涨一样都是没有事实根据的。无论过去前景看来如何黯淡,到头来情况通常都会更好。”而定期定额稳健投资，便可降低风险，避免投资中大跌脚。

　　想要投资制胜，除了避开风险外，更重要的是找到正确方法，避免让投资转变成负债。投信投顾公会秘书长萧碧燕把手上投资的基金对账单拿出，成绩单一样不怎么好看，但“今年五月我赎回能源基金、去年年底我赎了新兴市场基金，去年九月我赎回了欧美基金，这样，你觉得我会套牢吗？”拥有十多年投资经验的她，手上的投资还是只有定期定额基金，因为她觉得，这最简单，用少少的钱就可以进场。

　　基金比选择权、股票的风险低，很多人也以为基金无法像股票那样赚取高报酬，但萧碧燕认为，这就要看你对定期定额的了解够不够。她选择小额长期投资，避开风险，政大商学院院长周行一因为没有太多时间研究股票，他以投资指数型商品为主，而且长期持有。

　　另外，可以根据家庭生命周期做风险投资。风险是由高到低，风险也可以进行相应的匹配。这个过程中选择哪个更合适，就看家庭生命周期、理财规划以及自己的风险偏好。长期、中期安排好，可以做短期的，短期有许多个性化的投资，可以拿钱炒股甚至做黄金期货。这都是可以的，不会短期对家庭生活有影响，但是不能过度。投资者还应该弄清楚产品基本信息包括：是否保本、风险程度、投资期限长短、是否锁定、急需资金时可否提前赎回、是否涉及汇率波动等等。如果某一货币并不是投资人长期持有、或经常使用的货币，在换汇投资前，一定要考虑到汇率的波动。

　　目前金融危机还未过去，市场形势也不明朗，投资应以稳健为主，保本产品由于本金在到期时获得保障，属于风险较低、比较稳健的投资，不失为一个很好的选择。另外还要考虑好投资有没有风险，保不保本，如果亏损的话，最大亏损是多少；然后问问自己：万一不幸发生了最大的亏损，自己能否承受。商场如战场，投资领域没有常胜利将军。在本轮投资竞赛中，应该审慎思考。财富缩水了并不可怕，可怕的是不能及时总结经验和教训。其实，危机中隐藏着挈机，怎样才能在投资中转“危”为“机”，这门功课需要投资者好好学习。